![\"Jon](\"http:\/\/e02-expansion.uecdn.es\/assets\/multimedia\/imagenes\/2016\/10\/13\/14763377369125.jpg\")
<\/p>\n<\/p>\n
La familia Riberas, propietaria del grupo, planea vender un paquete minoritario con el objetivo de consolidarse como uno de los mayores fabricantes de componentes para coches del mundo.<\/p>\n
Gestamp saldr\u00e1 a Bolsa en 2017 para convertirse en uno de los mayores grupos industriales cotizados de Espa\u00f1a. Los accionistas de control, los hermanos Francisco y Jon Riberas, han tomado la decisi\u00f3n al considerar que el grupo tiene la madurez y el tama\u00f1o necesarios para dar el salto al parqu\u00e9.<\/p>\n
Gestamp factur\u00f3 el a\u00f1o pasado 7.035 millones de euros, tras un vertiginoso ritmo de expansi\u00f3n que le ha permitido duplicar sus ingresos desde 2010 y convertirse en uno de los mayores fabricantes de componentes para coches del mundo. Gestamp, que emplea a 34.000 personas, es l\u00edder en el segmento de piezas met\u00e1licas, por delante de Magna.<\/p>\n
\u00abLa salida a Bolsa es el paso natural para la compa\u00f1\u00eda despu\u00e9s del crecimiento experimentado los \u00faltimos a\u00f1os. Servir\u00e1 para consolidar e institucionalizar todo el trabajo que hemos hecho, siempre sin perder el car\u00e1cter familiar\u00bb, se\u00f1ala Francisco Riberas, presidente de Gestamp.<\/p>\n
![\"\"](\"http:\/\/e04-expansion.uecdn.es\/assets\/multimedia\/imagenes\/2016\/10\/13\/14763379959269_232x0.jpg\")
<\/div>\n<\/div>\nLa familia ha reorganizado el capital de Gestamp este a\u00f1o con vistas a la colocaci\u00f3n con un cambio de socio. El mes pasado dio entrada con el 12,52% al grupo japon\u00e9s Mitsui, tras la salida en febrero de ArcelorMittal, su socio hist\u00f3rico, que vendi\u00f3 el 35% a los Riberas.<\/p>\n
Los trabajos para la salida a Bolsa est\u00e1n en un estadio muy inicial. Gestamp no tiene bancos de negocios que le gu\u00eden en la operaci\u00f3n ni definido porcentaje de venta, aunque se situar\u00e1 entre un m\u00ednimo del 25%, para dotar de liquidez al valor, y un m\u00e1ximo del 37%, que saldr\u00e1 de las acciones de los Riberas, que siempre conservar\u00e1n la mayor\u00eda. Mitsui no vender\u00e1 acciones.<\/p>\n
\u00abSer\u00e1 a lo largo de 2017 y, seg\u00fan las condiciones del mercado, fijaremos la fecha. Primero, estamos volcados en definir todo el tema de buen gobierno\u00bb, apunta Riberas.<\/p>\n
La operaci\u00f3n ser\u00e1 una oferta p\u00fablica de venta de valores (OPV), que podr\u00eda combinarse con una ampliaci\u00f3n de capital (OPS), y se dirigir\u00e1 a inversores institucionales.<\/p>\n
La salida a Bolsa de Gestamp forma parte de la hoja de ruta definida por Francisco y Jon Riberas para impulsar sus negocios, agrupados en el h\u00f3lding Acek, que en 2015 factur\u00f3 9.094 millones de euros. El otro gran motor de crecimiento es Gonvarri, la empresa de transformaci\u00f3n de acero que dirige Jon. En los pr\u00f3ximos meses, Gestamp redise\u00f1ar\u00e1 sus \u00f3rganos de administraci\u00f3n para cumplir con los m\u00e1ximos est\u00e1ndares de buen gobierno de las cotizadas: crear\u00e1 un nuevo consejo de administraci\u00f3n y comisiones de auditor\u00eda, nombramientos y retribuciones.<\/p>\n
Los Riberas ya tienen claro que el consejo de administraci\u00f3n contar\u00e1 con entre 10 y 12 miembros de los que 5 o 6 ser\u00e1n independientes. Dos puestos los ostentar\u00e1 Mitsui y otro consejero pertenecer\u00e1 a ArcelorMittal, por lo que la familia se reservar\u00e1 entre dos y tres representantes. Pese a su salida del capital de Gestamp, ArcelorMittal, que lleva en el consejo desde la creaci\u00f3n de ese grupo en 1997, se mantendr\u00e1 en el consejo. Es un socio estrat\u00e9gico de la familia y todav\u00eda posee un 35% de Gonvarri.<\/p>\n
Los Riberas no tienen a\u00fan una valoraci\u00f3n del grupo, pero la referencia son los 416 millones que Mitsui pag\u00f3 por el 12,5%, lo que arroja un valor de 3.321 millones.<\/p>\n
Gestamp da el salto a los mercados cuando ha culminado su plan de expansi\u00f3n, que le ha llevado a incorporar desde 2008 m\u00e1s de 50 plantas, algunas tras la adquisici\u00f3n de importantes empresas del sector. El resultado es que tiene acuerdos de suministro con todos los fabricantes de coches, lo que da una gran predictibilidad a sus futuros ingresos.<\/p>\n
A los inversores les transmitir\u00e1 que tiene asegurado un crecimiento de entre el 4% y el 6% a medio plazo, el doble de lo previsto para el mercado. El objetivo es aumentar el margen de ebitda, que se situ\u00f3 en 760 millones en 2015. La salida a Bolsa no se hace para captar financiaci\u00f3n, que Gestamp tiene asegurada tras completar este a\u00f1o una segunda emisi\u00f3n de bonos a 7 a\u00f1os por 500 millones. Su deuda asciende a 1.780 millones de euros.<\/p>\n<\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"