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Reduce su coste financiero por cuarto a\u00f1o consecutivo y es la segunda operaci\u00f3n de reordenaci\u00f3n financiera que realiza este mes.<\/p>\n
Si hay una compa\u00f1\u00eda que ha sacado el m\u00e1ximo partido de la ca\u00edda de los tipos de inter\u00e9s y de la renovada adhesi\u00f3n de los bancos al negocio del cr\u00e9dito es Gestamp. La empresa dedicada a la fabricaci\u00f3n de componentes para el autom\u00f3vil lo ha hecho por todas las v\u00edas posibles y durante todos los a\u00f1os que ha sido capaz. En mayo lo ha demostrado por partida doble.<\/p>\n
Nada m\u00e1s comenzar este mes la firma logr\u00f3 abaratar un 40% su deuda cotizada con una emisi\u00f3n de bonos de 500 millones de euros que refinanciar\u00e1 la colocaci\u00f3n realizada en 2013 a tipos m\u00e1s altos. Ahora, la compa\u00f1\u00eda acaba de lograr que 15 bancos le presten 1.150 millones de euros, seg\u00fan aseguran fuentes financieras.<\/p>\n
A estas alturas, Gestamp es una vieja conocida de la banca. Ya a finales de 2012 la empresa se sent\u00f3 con las entidades financieras para abordar la primera refinanciaci\u00f3n de su deuda realizada con un objetivo muy concreto: abaratar los costes. La situaci\u00f3n no era ni mucho menos la actual, con los bancos todav\u00eda mareados por el golpe recibido durante la crisis, pero Gestamp consigui\u00f3 que 19 entidades dise\u00f1aran su nueva financiaci\u00f3n con un recorte del tipo de inter\u00e9s a pagar.<\/p>\n
La jugada se repiti\u00f3 en 2014 y en 2015. Este a\u00f1o lo ha vuelto a hacer.<\/p>\n
Gestamp ha conseguido refinanciar a un menor coste y prologando un a\u00f1o el plazo de devoluci\u00f3n (a 2021) el pr\u00e9stamo del a\u00f1o pasado y eso que en ese momento acord\u00f3 un diferencial sobre euribor de 155 puntos b\u00e1sicos, que se redujo a 145 puntos b\u00e1sicos por la rebaja de su apalancamiento y que supuso un abaratamiento de sus compromisos con los bancos del 42% en dos a\u00f1os. Ahora pagar\u00e1 incluso menos.<\/p>\n
El dinero conseguido no se destinar\u00e1 solo a refinanciar la deuda existente. De los 1.150 millones prestados, 825 millones tendr\u00e1n ese objetivo, mientras que los cerca de 325 millones restantes corresponden a fondos nuevos con los que la compa\u00f1\u00eda abordar\u00e1 sus necesidades generales y su plan de crecimiento.<\/p>\n
Y es que Gestamp tiene su vista puesta en la internacionalizaci\u00f3n y entre sus objetivos m\u00e1s inmediatos se encuentra la apertura de tres nuevos centros de investigaci\u00f3n y desarrollo en Estados Unidos, China y Jap\u00f3n.<\/p>\n
\u00abEs una buena operaci\u00f3n para Gestamp, que ha aprovechado sus positivos resultados financieros y el inter\u00e9s de los bancos para abaratar su deuda y conseguir financiaci\u00f3n para sus proyectos\u00bb, se\u00f1alan fuentes financieras. La compa\u00f1\u00eda elev\u00f3 el a\u00f1o pasado un 12,4% sus ingresos, hasta superar los 7.000 millones de euros, y siti\u00f3 su resultado neto en 161,5 millones, lo que supone un 28,5% m\u00e1s. El ebitda de la firma fue de 760 millones.<\/p>\n
En un entorno en el que los tipos de inter\u00e9s ultrabajos est\u00e1n haciendo la vida muy dif\u00edcil a los bancos, una operaci\u00f3n como la de Gestamp es una oportunidad que pocos han querido dejar pasar, incluso aunque se trate de una empresa con un r\u00e1ting por debajo del grado de inversi\u00f3n. La composici\u00f3n del sindicato de prestamistas es un claro ejemplo de ello. Los principales bancos espa\u00f1oles est\u00e1n en \u00e9l, con BBVA, Santander, Bankia, CaixaBank, Popular, Sabadell y Bankinter como representantes, pero tambi\u00e9n la banca internacional con presencia en Espa\u00f1a. Bank of America Merrill Lynch es uno de los principales prestamistas, en una lista en la que tambi\u00e9n destaca Soci\u00e9t\u00e9 G\u00e9n\u00e9rale y en la que igualmente est\u00e1n Commerzbank, Barclays, BNP Paribas, Deutsche Bank, UniCredit y Erste Bank.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"